주식 투자 필수 보조지표: 이격도 (Disparity) 완벽 분석

 

이격도(Disparity)는 주가와 이동평균선 간의 간격(괴리율)을 나타내는 기술적 분석 지표입니다. 주가가 이동평균선과 멀어지면 다시 회귀하려는 성질(평균 회귀)을 이용해 매매 타이밍을 포착하는 데 사용됩니다.

 

1. 이격도의 정의와 원리

정의

이격도는 당일의 주가가 이동평균선 대비 몇 퍼센트(%) 수준에 있는지를 나타냅니다.

기본 원리 (평균 회귀 본능)

• 이격 확대: 주가가 이동평균선보다 급격히 오르거나 내리면 이격도가 커집니다.
• 이격 축소: 주가는 결국 이동평균선으로 되돌아오려는 성질이 있어, 이격이 너무 크면 반대 방향으로 움직일 확률이 높아집니다.
• 기준: 이격도가 100%라면 주가와 이동평균선이 정확히 일치한다는 뜻입니다.

2. 계산 공식

이격도는 다음과 같은 공식으로 계산됩니다.

이격도(%) = 당일 종가/당일 이동평균주가) X 100

• 예시: 오늘 종가: 11,000원

3. 이격도 해석 방법

보통 20일 이동평균선과 60일 이동평균선을 기준으로 한 이격도를 가장 많이 사용합니다.

1) 기준값 100%

• 100% 초과: 주가가 이동평균선 위에 있음 (상승 추세 또는 과매수 구간 진입)
• 100% 미만: 주가가 이동평균선 아래에 있음 (하락 추세 또는 과매도 구간 진입)

2) 일반적인 매매 신호 (20일 이격도 기준)

가장 대중적인 20일 선을 기준으로 했을 때의 통상적인 판단 기준입니다. (시장 상황에 따라 변동 가능)

 

이격도 수치	상태	매매 전략
105% 이상	과매수 (과열)	매도 관점 (차익 실현 고려)
95% ~ 105%	보합/안정	추세 지속 여부 관망
95% 이하	과매도 (침체)	매수 관점 (반등 기대)

 

 

참고: 상승장에서는 이격도 수치를 조금 더 높게 잡고(매도 110%, 매수 98%), 하락장에서는 조금 더 낮게 잡는(매도 102%, 매수 92%) 등 유연한 적용이 필요합니다.

 

4. 이동평균선별 상세 전략 (그랜빌의 법칙 응용)

기간별 이동평균선에 따라 이격도의 변동 폭이 다르므로 기준을 달리 적용해야 합니다.

20일 이격도 (단기 매매)

• 매수: 95% 이하 수준으로 떨어질 때 분할 매수
• 매도: 105% 이상 수준으로 오를 때 분할 매도
• 단기적인 주가 등락을 이용한 스윙 트레이딩에 적합합니다.

60일 이격도 (중기 매매)

• 매수: 90% 이하 (주가가 중기 추세선보다 10% 이상 폭락했을 때)
• 매도: 110% 이상 (주가가 중기 추세선보다 10% 이상 급등했을 때)
• 수급선이라 불리는 60일 선은 변동성이 20일 선보다 작으므로, 기준 폭을 넓게 잡습니다.

120일 이격도 (장기 매매)

• 경기선이라 불리며, 보통 85% 이하 매수, 115% 이상 매도로 보기도 하지만, 장기 추세는 펀더멘털의 영향을 많이 받으므로 이격도만으로 판단하기 어렵습니다.

5. 이격도 매매의 주의점 및 한계

이격도는 만능 지표가 아니며 다음과 같은 한계가 있습니다.

1. 강력한 추세장에서는 오류 발생:
2. 보조지표일 뿐:
3. 후행성:

6. 실전 활용 팁 (확률 높이기)

단독 사용보다는 다른 지표와 결합할 때 승률이 높아집니다.

1. RSI (상대강도지수)와 함께 사용:
2. 거래량 확인:
3. 지지와 저항: